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विदेशी शेयरों में निवेश करना चाहते हैं? इस पढ़ें

द्वारासंजय कुमार सिंह
मार्च 15, 2021 10:55 IST
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सही मंच का चयन करने के लिए, कुछ मौजूदा उपयोगकर्ताओं की राय प्राप्त करें या प्रतिक्रिया के लिए ऑनलाइन ब्राउज़ करें।
एक ऐसा प्लेटफॉर्म चुनें जो एक सहज अनुभव प्रदान करता हो।
जांचें कि आप जिस प्लेटफॉर्म के साथ जा रहे हैं वह एक विनियमित इकाई है, संजय कुमार सिंह का सुझाव है।

कृपया ध्यान दें कि छवि केवल प्रतिनिधित्व संबंधी कारणों से पोस्ट की गई है।फोटोग्राफ: गर्ड ऑल्टमैन / पिक्साबे

भारतीय निवेशकों के निवेश पोर्टफोलियो में हमेशा बड़े पैमाने पर घरेलू पूर्वाग्रह रहा है।

उनकी धारणा यह रही है कि चूंकि भारत की जीडीपी विकास दर विकसित बाजारों की तुलना में बहुत अधिक है, इसलिए यदि वे भारतीय शेयर बाजार में अपना पैसा लगाते हैं तो उनके पोर्टफोलियो बहुत तेजी से बढ़ेंगे।

हालांकि, चीजें काफी हद तक ठीक नहीं हुई हैं।

विशेषज्ञों का कहना है कि विभिन्न प्रमुख विदेशी दिग्गजों के शेयरों से निर्मित पोर्टफोलियो में पूरी तरह से भारतीय शेयरों से बने पोर्टफोलियो को मात देने की क्षमता है, क्योंकि पूर्व में वैश्विक नेता शामिल होंगे जो न केवल अपने घरेलू मैदान पर बल्कि विश्व स्तर पर विकास से लाभान्वित होंगे।

 

प्रत्यक्ष मार्ग के माध्यम से वैश्विक जा रहे हैं

कई भारतीय इक्विटी निवेशक आज भारतीय म्यूचुअल फंड हाउस द्वारा पेश किए गए विदेशी फंड में निवेश से संतुष्ट नहीं हैं।

"भारत में उपलब्ध योजनाओं की संख्या जो आपको वैश्विक इक्विटी में निवेश करने की अनुमति देती है, सीमित है। स्टॉक और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड का ब्रह्मांड (ईटीएफ) जो आपके लिए उपलब्ध हो जाता है, यदि आप सीधे विदेशी शेयर बाजार में निवेश करते हैं, तो ग्लोबलाइज़ के सह-संस्थापक विकास नंदा कहते हैं, जिसने हाल ही में भारतीयों के लिए निर्देशित वैश्विक निवेश के लिए अपना मंच लॉन्च किया है।

भारतीय फंड हाउसों द्वारा पेश किए जाने वाले अंतरराष्ट्रीय फंड मुख्य रूप से इक्विटी आधारित उत्पाद हैं।

यदि आप अन्य परिसंपत्ति वर्गों में निवेश करना चाहते हैं, जैसे कि उभरते बाजार ऋण, यूएस ट्रेजरी बांड, या रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट, तो वे विकल्प उपलब्ध नहीं हैं।

जब आप म्यूचुअल फंड के जरिए निवेश करते हैं, तो आपका अंतिम रिटर्न रुपये में आपके पास वापस आ जाता है।

यदि आपके पास विदेशी मुद्रा मूल्यवर्ग का लक्ष्य है, तो आपको इसे फिर से विदेश में स्थानांतरित करने के लिए परेशानी और खर्च उठाना होगा।

अपने पोर्टफोलियो को उसी मुद्रा में रखना आसान है जिसमें आप खर्च करेंगे।

यह तब संभव हो जाता है जब आप सीधा रास्ता अपनाते हैं।

शेयरों का आकर्षक ब्रह्मांड

एक निवेशक के लिए आकर्षक अवसर खुलते हैं जो सीधे विदेशी बाजार में निवेश करना चुनता है।

"आपको दुनिया की सबसे नवीन कंपनियों तक पहुंच प्राप्त होती है, जैसे टेस्ला, नियो (चीनी कार निर्माता ), आदि जिन्होंने हाल के दिनों में बहुत अच्छा किया है। इसके अलावा, जो कंपनियां अपने-अपने क्षेत्रों में सबसे आगे हैं, वे लगातार अमेरिकी बाजार में शामिल हो रही हैं," नंदा कहते हैं।

"एयरबीएनबी, स्नोफ्लेक जैसी कंपनियां (क्लाउड कंप्यूटिंग में ), और इसी तरह पिछले एक साल में अपनी आरंभिक सार्वजनिक पेशकशों को अंजाम दिया। जो लोग शोध करने और व्यक्तिगत शेयरों में निवेश करने में सहज हैं, उनके लिए अमेरिकी बाजार में अपार संभावनाएं हैं।"

सीधे निवेश करके, निवेशक अपने पोर्टफोलियो में किसी विशेष स्टॉक के वजन को नियंत्रित कर सकते हैं।

वेस्टेड फाइनेंस के मुख्य कार्यकारी अधिकारी और सह-संस्थापक, वीरम शाह कहते हैं, "आज, एक निवेशक एस एंड पी 500 इंडेक्स फंड के माध्यम से निवेश करने पर टेस्ला के मुकाबले ज्यादा एक्सपोजर चाहता है। वह सीधे निवेश करके इसे प्राप्त कर सकता है।"

वह कहते हैं कि कई निवेशक उद्योगों में काम करते हैं, जिसमें उन्हें विदेशों में सूचीबद्ध कंपनियों का गहन ज्ञान प्राप्त होता है।

वे सीधे उनमें निवेश करके उस ज्ञान को भुनाना चाहते हैं।

लंबी अवधि के निवेशक लागत लाभ भी प्राप्त कर सकते हैं, क्योंकि विदेशों में उपलब्ध कई ईटीएफ बहुत कम लागत वाले हैं।

खर्चे का ध्यान रखें

इन प्लेटफॉर्म्स द्वारा ली जाने वाली फीस बहुत ज्यादा नहीं है।

उदाहरण के लिए, वैश्वीकरण की दो मूल्य निर्धारण योजनाएं हैं।

पहले वाले का कोई वार्षिक शुल्क नहीं है।

निवेशक प्रति शेयर 2.5 सेंट (करीब 1.50 रुपये) का शुल्क देता है।

दूसरे प्लान में ग्राहक को 5,000 रुपये की सालाना फीस देनी होती है, जिसके बाद उसे ट्रेडिंग करते समय कोई चार्ज नहीं देना होता है।

दोनों योजनाओं के तहत, ग्राहक को रेडीमेड पोर्टफोलियो जैसी सुविधाओं तक पहुंच प्राप्त होती है।

वेस्टेड में, निवेशक 399 रुपये की शुरुआती जॉइनिंग फीस का भुगतान करता है।

प्री-बिल्ट पोर्टफोलियो खरीदने के लिए उसे $3 का शुल्क देना होगा।

इन पूर्व-निर्मित पोर्टफोलियो पर 0.5 प्रतिशत का वार्षिक रखरखाव शुल्क भी है।

वेस्टेड के पास एक प्रीमियम सब्सक्रिप्शन भी है, जिसकी कीमत 2,500 रुपये प्रति वर्ष है।

प्रीमियम सेवा ग्राहकों के लिए $ 3 शुल्क माफ किया गया है।

निवेशकों को कुछ अतिरिक्त लागत भी चुकानी होगी।

एक, विदेश में विदेशी मुद्रा भेजने के लिए आपके बैंक को शुल्क का भुगतान करना पड़ता है, आमतौर पर प्रति लेनदेन 1,000-1,500 रुपये की सीमा में।

आपको विदेशी मुद्रा (करीब 1.5 प्रतिशत) खरीदने के लिए एक छोटा सा मार्क-अप भी देना होगा।

एक छोटी सी शुरुआत करें

ये प्लेटफ़ॉर्म आपको एक छोटी सी शुरुआत करने की अनुमति देते हैं।

फिलहाल टेस्ला के एक स्टॉक की कीमत करीब 845 डॉलर है।

हालाँकि, भारत में अधिकांश प्लेटफ़ॉर्म भिन्नात्मक स्वामित्व की अनुमति देते हैं।

कुछ, वैश्वीकरण की तरह, न्यूनतम शेषराशि की कोई आवश्यकता नहीं है।

हालांकि, इसमें शामिल अतिरिक्त लागत (विदेशी मुद्रा की खरीद और उसके हस्तांतरण में) को देखते हुए, यदि आपके द्वारा निवेश की गई राशि छोटी है तो लागत अधिक होगी।

विशेषज्ञों का कहना है कि कम से कम 1,000 डॉलर की राशि से शुरुआत करना उचित होगा।

अपने नियामक दायित्वों को पूरा करें

उदारीकृत प्रेषण योजना (एलआरएस) के तहत, एक व्यक्ति प्रति वर्ष $ 250,000 तक स्थानांतरित कर सकता है।

भारतीय निवासियों को भी विदेशों में उधार लेने और निवेश करने की अनुमति नहीं है, जो सभी प्रकार के लीवरेज ट्रेडिंग को नियंत्रित करता है।

इसलिए, भारतीय निवेशकों को पूरा करने वाले प्लेटफॉर्म मार्जिन ट्रेडिंग या डेरिवेटिव निवेश की अनुमति नहीं देते हैं।

सलाह का लाभ

चूंकि भारतीय निवेशकों को अपने दम पर विदेशी शेयरों पर शोध करना मुश्किल हो सकता है, इसलिए इनमें से कुछ प्लेटफॉर्म रेडीमेड पोर्टफोलियो की पेशकश करते हैं।

नंदा कहते हैं, "ये पोर्टफोलियो उन लोगों के लिए हैं जिनके पास समय नहीं है और न ही शोध करने और सही स्टॉक खोजने की क्षमता है। हम शोध करते हैं और क्यूरेटेड स्टॉक और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड की पेशकश करते हैं।"

हालांकि इनमें से कई पोर्टफोलियो लक्ष्योन्मुख हैं (जैसे, 30 के दशक के मध्य में किसी के लिए जो अपने बच्चे की शिक्षा के लिए बचत करना चाहता है), कुछ विशिष्ट विषयों (जैसे कृत्रिम बुद्धिमत्ता, ईएसजी, बायोटेक, आदि) पर आधारित होते हैं, जो निवेशक हो सकते हैं इसमें दिलचस्पी है।

शोध दल इन पोर्टफोलियो का लगातार मूल्यांकन करता है और वजन को समायोजित करने के लिए पुनर्संतुलन का सुझाव देता है, और जब भी आवश्यक हो फंड को बदलने का भी सुझाव देता है।

वैश्वीकरण सुविधाएं भी प्रदान करता है ताकि भारतीय निवेशक विदेशों में निवेश करते समय अपने मौजूदा सलाहकारों के साथ काम करना जारी रख सकें।

वेस्टेड, एक मंच जो अब लगभग डेढ़ साल से है, पूर्व-निर्मित पोर्टफोलियो भी प्रदान करता है।

यह निवेशकों को संग्रह नामक एक सुविधा भी प्रदान करता है।

शाह कहते हैं, "निवेशक अपनी रुचि वाले विषय में शेयरों के ब्रह्मांड को देख सकते हैं, जैसे कि इलेक्ट्रिक वाहन, कृत्रिम बुद्धिमत्ता, आदि। हम भूगोल पर आधारित संग्रह भी प्रदान करते हैं, जैसे यूरोप, पूर्वी एशिया, और इसी तरह।"

सही मंच का चयन करने के लिए, कुछ मौजूदा उपयोगकर्ताओं की राय प्राप्त करें या प्रतिक्रिया के लिए ऑनलाइन ब्राउज़ करें।

एक ऐसा प्लेटफॉर्म चुनें जो एक सहज अनुभव प्रदान करता हो।

जांचें कि आप जिस प्लेटफॉर्म के साथ जा रहे हैं वह एक विनियमित इकाई है।

उदाहरण के लिए, निहित, अमेरिकी नियामक प्रतिभूति और विनिमय आयोग द्वारा विनियमित है।

सावधानी से शुरू करें

जो लोग विदेशी इक्विटी में नए हैं, उन्हें एक्सचेंज ट्रेडेड फंड और पूर्व-निर्मित पोर्टफोलियो के साथ शुरुआत करनी चाहिए, ताकि वे एक विविध टोकरी के संपर्क में आ सकें।

विदेशी इक्विटी में निवेश के बारे में सहज और जानकार होने के बाद ही उन्हें प्रत्यक्ष शेयरों में उद्यम करना चाहिए।

व्यक्तिगत स्टॉक, या विषयगत ईटीएफ खरीदते समय, निवेशकों को संबंधित जोखिमों के प्रति सचेत रहना चाहिए।

"प्रौद्योगिकी स्टॉक और ईटीएफ अब बहुत लोकप्रिय हैं। लेकिन क्या होगा यदि यह क्षेत्र एंटी-ट्रस्ट नियमों, या गोपनीयता से संबंधित नियमों से प्रतिकूल रूप से प्रभावित होता है?" प्लान अहेड वेल्थ एडवाइजर्स के चीफ फाइनेंशियल प्लानर विशाल धवन कहते हैं।

वह कहते हैं कि निवेशकों को लोकप्रिय नामों में आंख मूंदकर निवेश नहीं करना चाहिए, बल्कि उनके मूल्यांकन को ध्यान में रखना चाहिए।

वह ट्रेडिंग के बजाय लंबी अवधि के लिए निवेश करने का भी सुझाव देते हैं।

जब आप लंबी अवधि के लिए निवेश करते हैं, तो आपकी लागत लंबी अवधि में परिशोधित हो जाती है।

जो लोग अपने जोखिम को बेहतर तरीके से नियंत्रित करने के लिए वित्तीय सलाहकारों की मदद ले सकते हैं।

विदेशी इक्विटी में विविधता क्यों
  • विदेशों में निवेश करने से भारतीय निवेशकों को मिलता है भौगोलिक विविधीकरण का लाभ
  • भारतीय बाजार का अमेरिका जैसे विकसित बाजारों से कम संबंध है। भारतीय और अमेरिकी दोनों शेयरों में एक्सपोजर पोर्टफोलियो को कम अस्थिर बना देगा
  • लंबी अवधि में अमेरिकी डॉलर के मुकाबले भारतीय रुपये में सालाना 3-4 फीसदी की गिरावट आती है। डॉलर मूल्यवर्ग के परिसंपत्ति वर्ग में निवेश करके, निवेशक इस जोखिम से बचाव कर सकते हैं
  • भारतीय बाजार का वैश्विक बाजार पूंजीकरण का केवल 3 प्रतिशत हिस्सा है
  • केवल भारतीय बाजार तक ही सीमित रहने से निवेशक शेष 97 प्रतिशत में उपलब्ध अवसरों से चूक जाएंगे
  • कई संपन्न भारतीयों के पास डॉलर के मूल्य वाले लक्ष्य हैं, जैसे कि विदेशी विश्वविद्यालय में बच्चों की उच्च शिक्षा, विदेश यात्रा आदि।
  • ऐसे निवेशकों के लिए, विदेशी मुद्रा मूल्यवर्ग के पोर्टफोलियो में बचत करना और निवेश करना भी बहुत मायने रखता है
  • यदि आपका लक्ष्य विदेश में अचल संपत्ति खरीदना है, जिसमें भारी व्यय शामिल है, तो उदारीकृत प्रेषण योजना (एलआरएस) प्रति वर्ष $ 250,000 की सीमा एक बाधा बन सकती है।
  • इसलिए, यदि आपका पोर्टफोलियो विदेश में है तो यह बेहतर काम करता है और आप घर खरीदने के लिए इससे सीधे पैसे ट्रांसफर कर सकते हैं

फ़ीचर प्रेजेंटेशन: असलम हुनानी/Rediff.com

रेडिफ समाचार प्राप्त करेंआपके इनबॉक्स में:
संजय कुमार सिंह
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