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राइजिंग-रेट परिदृश्य में शॉर्ट-टर्म FD बेस्ट बेट

जून 02, 2022 08:54 IST

'एफडी में आपका आपातकालीन फंड होना चाहिए, जो आपके मासिक खर्च के लगभग 6-12 गुना के बराबर हो।'

उदाहरण: उत्तम घोष/Rediff.com

भारतीय रिजर्व बैंक ने 4 मई को प्रमुख नीतिगत दरों में ऑफ-साइकिल बढ़ोतरी के साथ मुद्रास्फीति के खिलाफ अपनी लड़ाई शुरू की।

एक संकेत लेते हुए, कोटक महिंद्रा बैंक, एक्सिस बैंक, पंजाब नेशनल बैंक और गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों (NBFC) जैसे बजाज फाइनेंस और कई अन्य बैंकों ने सावधि जमा (FD) पर ब्याज दरों में वृद्धि की है।

 

और कितनी बढ़ सकती है दरें?

मुख्य व्यवसाय विभोर मित्तल कहते हैं, "अगले 12 महीनों में रेपो दर में 75-100 आधार अंक (बीपीएस) की और वृद्धि होने की उम्मीद है। एफडी दरों को भी इसी तरह के प्रक्षेपवक्र का पालन करना चाहिए और इस अवधि में 60-80 बीपीएस की वृद्धि होनी चाहिए।" निश्चित आय के अधिकारी, क्रेडिट एवेन्यू।

क्रेडिट ऑफटेक एक प्रमुख कारक है जो यह निर्धारित करेगा कि FD दरें कितनी दूर तक चढ़ती हैं।

सीईओ और सह-संस्थापक नवीन कुकरेजा कहते हैं, "अगर क्रेडिट मांग में वृद्धि जारी रहती है, तो बैंकों को अधिक जमा को आकर्षित करने और बढ़ी हुई क्रेडिट मांग को पूरा करने के लिए एफडी दरें बढ़ानी होंगी।"पैसाबाज़ार.कॉम.

अस्थिरता के खिलाफ सुरक्षित आश्रय

निवेशकों को एफडी को अस्थिरता के खिलाफ सुरक्षित ठिकाने के रूप में इस्तेमाल करना चाहिए।

"मान लीजिए कि आपने लंबी अवधि के लक्ष्य के लिए इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश किया है। जैसे-जैसे आपका लक्ष्य नजदीक आता है, आपको इक्विटी फंड से एफडी में पैसा ट्रांसफर करना चाहिए। इससे यह सुनिश्चित होगा कि बाजार में उतार-चढ़ाव आपके कॉर्पस को खत्म नहीं करेगा और आपके लक्ष्य को खतरे में डाल देगा।" बैंकबाजार के सीईओ आदिल शेट्टी ने कहा।

नकारात्मक वास्तविक रिटर्न देना

अप्रैल के लिए उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (सीपीआई) आधारित मुद्रास्फीति 7.8 प्रतिशत पर आ गई।

मित्तल कहते हैं, ''ऐसी स्थिति में एफडी नकारात्मक वास्तविक रिटर्न देना जारी रखेगा.''

हालांकि रूढ़िवादी निवेशकों ने एफडी दरों में हालिया वृद्धि का स्वागत किया होगा, लेकिन विशेषज्ञों का कहना है कि उन पर अधिक निर्भरता से बचना चाहिए।

मित्तल कहते हैं, ''नियमित खर्चों के लिए जरूरी रकम को ही एफडी में रखा जाना चाहिए.

FD निकट अवधि के वित्तीय लक्ष्यों के लिए अच्छा काम करती हैं, जैसे कि बच्चों की स्कूल फीस या छुट्टी के लिए बचत करना। इनमें इमरजेंसी फंड भी रखा जा सकता है।

शेट्टी के मुताबिक, "एफडी में आपके इमरजेंसी फंड होने चाहिए, जो आपके मासिक खर्च के लगभग 6-12 गुना के बराबर हो। रिटर्न को अधिकतम करने के लिए आपके बाकी पोर्टफोलियो को विभिन्न एसेट क्लास में फैलाया जाना चाहिए।"

छोटे सिरे पर बने रहें

निवेशकों को फ़िलहाल लंबी अवधि के लिए FD में अपना पैसा लॉक करने से बचना चाहिए.

कुकरेजा कहते हैं, ''चूंकि एफडी की दरें छोटी अवधि में लगातार बढ़ने की उम्मीद है, इसलिए जमाकर्ताओं को एक-दो साल की अवधि का चयन करना चाहिए. इससे वे अपनी परिपक्वता राशि को उच्च दरों पर नवीनीकृत कर सकेंगे.

साथ ही FD बुक करते समय ऑटो-रिन्यूअल की सुविधा से भी बचें।

कुकरेजा कहते हैं, "परिपक्वता के समय, यह आपको अपने निवेश क्षितिज और उपलब्ध उच्चतम दर स्लैब में फैक्टरिंग के बाद मैन्युअल रूप से इष्टतम कार्यकाल का चयन करने का अवसर देगा।"

एक और रणनीति जो निवेशक अपना सकते हैं, वह है अपने FD निवेश को बढ़ाना।

शेट्टी कहते हैं, ''सीढ़ी से नकदी की समस्या दूर हो जाएगी.''

सीढ़ी लगाने से ब्याज दर के उतार-चढ़ाव को औसत करने में भी मदद मिल सकती है।

वैकल्पिक निवेश

लंबी अवधि के लक्ष्यों को हासिल करने के लिए इक्विटी म्यूचुअल फंड अच्छे साधन हैं।

अल्पावधि में उनकी अस्थिरता के बावजूद, वे सात साल या उससे अधिक समय में FD की तुलना में बेहतर रिटर्न देने की संभावना रखते हैं।

निश्चित आय पक्ष पर, वेतनभोगी कर्मचारियों को कर्मचारी भविष्य निधि (ईपीएफ) का पूरा उपयोग करना चाहिए, जो वर्तमान में 8.1 प्रतिशत की पेशकश कर रहा है।

पब्लिक प्रोविडेंट फंड (PPF), जो वर्तमान में 7.1 प्रतिशत की पेशकश कर रहा है, वेतनभोगी और स्वरोजगार दोनों व्यक्तियों के लिए खुला है।

वरिष्ठ नागरिक बचत योजना (7.4 प्रतिशत), आरबीआई द्वारा जारी फ्लोटिंग दर बचत बांड (7.15 प्रतिशत), सुकन्या समृद्धि खाता (7.6 प्रतिशत) अन्य दीर्घकालिक उत्पाद हैं जिनका उपयोग किया जा सकता है।

इन उपकरणों में लॉक-इन अवधियों का ध्यान रखें।

यदि आप लिक्विडिटी और इंडेक्सेशन का लाभ चाहते हैं, तो कम अवधि के डेट म्यूचुअल फंड में एक साल तक निवेश करें।

जबकि पिछले एक साल में इन उपकरणों से रिटर्न औसतन लगभग 3-3.5 प्रतिशत रहा है, ब्याज दरों में वृद्धि के रूप में उनके रिटर्न में सुधार होगा और उनके पोर्टफोलियो को उच्च-उपज वाले बॉन्ड में पुनर्निवेश किया जाएगा।

फ़ीचर प्रेजेंटेशन: असलम हुनानी/Rediff.com

सरबजीत के सेन
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